CryptoFutures

คริปโทเคอร์เรนซีและตลาด

ตัวอย่างการทำกำไรจากตลาดขาลงด้วยฟิวเจอร์ส

Editorial team · เผยแพร่เมื่อ ·

ตัวอย่างการทำกำไรจากตลาดขาลงด้วยฟิวเจอร์ส ตลาดการลงทุนไม่ได้มีแต่ขาขึ้นเสมอไปครับ การที่ราคาของสินทรัพย์ที่เราถืออยู่ เช่น คริปโตเคอร์เรนซี หรือหุ้น ตกลงอย่างต่อเนื่อง หรือที่เราเรียกว่า ตลาดขาลง นั้น…

ตัวอย่างการทำกำไรจากตลาดขาลงด้วยฟิวเจอร์ส — คริปโทเคอร์เรนซีและตลาด, CryptoFutures

ตัวอย่างการทำกำไรจากตลาดขาลงด้วยฟิวเจอร์ส

ตลาดการลงทุนไม่ได้มีแต่ขาขึ้นเสมอไปครับ การที่ราคาของสินทรัพย์ที่เราถืออยู่ เช่น คริปโตเคอร์เรนซี หรือหุ้น ตกลงอย่างต่อเนื่อง หรือที่เราเรียกว่า ตลาดขาลง นั้น เป็นช่วงเวลาที่นักลงทุนหลายคนรู้สึกกังวล หากเราถือสินทรัพย์ไว้ใน ตลาดสปอต (การซื้อขายสินทรัพย์จริง) การขาดทุนอาจเกิดขึ้นได้ง่าย แต่สำหรับผู้ที่เข้าใจเครื่องมือทางการเงินขั้นสูงอย่าง สัญญาฟิวเจอร์ส ตลาดขาลงก็สามารถเป็นโอกาสในการทำกำไรได้เช่นกัน บทความนี้จะอธิบายวิธีการทำกำไรจากตลาดขาลงโดยใช้สัญญาฟิวเจอร์ส โดยเน้นที่การใช้งานง่ายสำหรับผู้เริ่มต้น และการจัดการความเสี่ยงควบคู่ไปกับการถือครองสินทรัพย์จริง

ทำความเข้าใจตลาดขาลงและการใช้ฟิวเจอร์ส

เมื่อตลาดอยู่ในช่วงขาลง หมายความว่าราคาของสินทรัพย์มีแนวโน้มที่จะลดลงอย่างต่อเนื่อง การลงทุนในตลาดสปอตในช่วงนี้อาจทำให้มูลค่าพอร์ตลดลงอย่างมาก อย่างไรก็ตาม สัญญาฟิวเจอร์สมีความสามารถพิเศษที่เรียกว่า "การขายชอร์ต" (Short Selling) ซึ่งทำให้นักลงทุนสามารถทำกำไรได้เมื่อราคาสินทรัพย์ตกลง

การขายชอร์ตในตลาดฟิวเจอร์ส คือการที่เรา "ยืม" สินทรัพย์มาขายในราคาสูง และตั้งใจจะ "ซื้อคืน" ในราคาที่ต่ำกว่าในอนาคต เพื่อทำกำไรจากส่วนต่างนั้น ซึ่งเป็นหัวใจสำคัญของการทำกำไรในตลาดขาลง

การปรับสมดุลพอร์ตโฟลิโอสปอตและฟิวเจอร์ส เป็นแนวคิดที่สำคัญมากในการใช้เครื่องมือเหล่านี้ร่วมกัน ไม่ใช่แค่การเก็งกำไรเพียงอย่างเดียว แต่เป็นการบริหารจัดการความเสี่ยงโดยรวม

การป้องกันความเสี่ยงเบื้องต้น (Partial Hedging)

สำหรับนักลงทุนที่ถือสินทรัพย์จำนวนมากในตลาดสปอตและไม่ต้องการขายทิ้งเพราะเชื่อว่าราคาจะกลับมาในระยะยาว การใช้สัญญาฟิวเจอร์สเพื่อลดผลกระทบจากขาลงจึงเป็นทางเลือกที่ดี นี่คือแนวคิดของการ การป้องกันความเสี่ยงแบบง่ายด้วยสัญญาซื้อขายล่วงหน้า

สมมติว่าคุณถือ Bitcoin (BTC) อยู่ 10 หน่วยในตลาดสปอต และคุณคาดว่าราคาจะปรับฐานลง 20% ในสัปดาห์หน้า แต่คุณไม่ต้องการขาย BTC ที่ถืออยู่ คุณสามารถทำการ "เฮดจ์" (Hedge) หรือป้องกันความเสี่ยงได้ดังนี้:

  1. ประเมินสถานการณ์: คุณถือ BTC 10 หน่วย (มูลค่าปัจจุบันสมมติที่ $50,000 ต่อ BTC)
  2. เปิดสถานะชอร์ต: คุณเปิดสถานะขายชอร์ตในสัญญาฟิวเจอร์ส BTC จำนวนเท่ากับมูลค่าที่คุณต้องการป้องกัน เช่น คุณอาจเลือกป้องกันความเสี่ยง 50% ของพอร์ตสปอต นั่นคือเปิดชอร์ตเทียบเท่ากับ BTC 5 หน่วย
  3. ผลลัพธ์เมื่อราคาลง: หากราคา BTC ตกลง 20% (เหลือ $40,000 ต่อ BTC) - พอร์ตสปอตของคุณจะขาดทุน: (50,000 - 40,000) * 10 หน่วย = ขาดทุน $100,000 - สถานะชอร์ตฟิวเจอร์สของคุณจะได้กำไร: (50,000 - 40,000) * 5 หน่วย = กำไร $50,000 - ผลสุทธิ: ขาดทุนสุทธิ $50,000 (ซึ่งน้อยกว่าการไม่ป้องกันความเสี่ยงเลย)

การทำเช่นนี้ช่วยลดการขาดทุนโดยไม่ต้องขายสินทรัพย์จริงออกไป การทำความเข้าใจ กลยุทธ์การเฮดจ์ฟิวเจอร์ส: การจัดการความเสี่ยงจากความผันผวนของราคาคริปโต จะช่วยให้คุณวางแผนได้ดีขึ้น

การใช้เครื่องมือวิเคราะห์เพื่อจับจังหวะการเทรดขาลง

การจะเปิดสถานะชอร์ตหรือปิดสถานะป้องกันความเสี่ยงนั้น จำเป็นต้องมีสัญญาณที่ชัดเจน เครื่องมือวิเคราะห์ทางเทคนิคพื้นฐานสามารถช่วยเราได้ นี่คือตัวอย่างการใช้ตัวชี้วัดยอดนิยม

1. ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI)

RSI เป็นตัวชี้วัดโมเมนตัมที่บอกว่าสินทรัพย์มีการซื้อมากเกินไป (Overbought) หรือขายมากเกินไป (Oversold)

  • สัญญาณขาลง: หาก RSI พุ่งขึ้นไปเหนือระดับ 70 แล้วเริ่มกลับตัวลงมาอย่างรวดเร็ว อาจเป็นสัญญาณว่าโมเมนตัมขาขึ้นเริ่มอ่อนแอ และอาจมีการกลับตัวลงสู่ตลาดขาลง

2. MACD

MACD (Moving Average Convergence Divergence) ช่วยบ่งชี้ทิศทางและแรงของแนวโน้ม โดยดูจากเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่สองเส้นตัดกัน การทำความเข้าใจ การใช้ MACD เพื่อจับจังหวะการเทรด เป็นประโยชน์อย่างยิ่ง

  • สัญญาณขาลง: เมื่อเส้น MACD ตัดลงต่ำกว่าเส้น Signal Line (เกิดเป็น "Bearish Crossover") ในขณะที่กราฟอยู่เหนือเส้นศูนย์ อาจเป็นสัญญาณแรกของการเริ่มต้นแนวโน้มขาลงที่แข็งแกร่ง

3. แถบโบลลิงเจอร์ (Bollinger Bands)

แถบโบลลิงเจอร์ ช่วยวัดความผันผวนของราคา โดยมีแถบด้านบนและด้านล่างเป็นตัวกำหนดขอบเขตความเคลื่อนไหว

  • สัญญาณขาลง: เมื่อราคาวิ่งทะลุหรือแตะขอบบนของแถบโบลลิงเจอร์หลายครั้ง (Overbought) และจากนั้นราคาเริ่มม้วนตัวกลับลงมาอย่างรวดเร็ว อาจบ่งชี้ว่าราคาถูกผลักดันมากเกินไปและกำลังจะเข้าสู่ช่วงย่อตัวหรือขาลง

นักลงทุนควรใช้เครื่องมือเหล่านี้ประกอบกัน และควรศึกษา การใช้ AI ในการวิเคราะห์ทางเทคนิคสำหรับสัญญาฟิวเจอร์สคริปโต เพื่อเพิ่มความแม่นยำ

ตัวอย่างการทำกำไรจากการชอร์ตล้วนๆ

หากคุณไม่ได้ถือสินทรัพย์ในตลาดสปอตเลย คุณสามารถใช้สัญญาฟิวเจอร์สเพื่อทำกำไรจากขาลงได้โดยตรง โดยการเปิดสถานะ "ชอร์ต" (Short)

สมมติว่าคุณวิเคราะห์แล้วว่าเหรียญ A กำลังจะเข้าสู่ช่วงขาลงอย่างรุนแรง และคุณตัดสินใจใช้เลเวอเรจ (Leverage) เพื่อเพิ่มผลตอบแทน (โปรดระวังเรื่องความเสี่ยง)

ตัวอย่างการคำนวณกำไรจากการชอร์ต (สมมติใช้เลเวอเรจ 5 เท่า และราคาเริ่มต้น $100):

รายการ ราคาเริ่มต้น ($) ราคาปิด ($) ส่วนต่างราคา ($) กำไร/ขาดทุน (ต่อ 1 สัญญา)
เปิดชอร์ต 100 - -
ปิดชอร์ต - 80 20 (100 - 80) * สัญญา

หากคุณเปิดชอร์ต 1 สัญญา (เทียบเท่า 1 หน่วย) ที่ราคา $100 และราคาลงไปที่ $80 คุณจะได้กำไร $20 จากการเคลื่อนไหวนี้ หากคุณใช้เลเวอเรจ 5 เท่า เงินลงทุนของคุณจะถูกคูณกำไร/ขาดทุนด้วย 5 เท่า (แต่ก็เพิ่มความเสี่ยงในการถูกบังคับขายหรือ Liquidate ด้วย) การทำความเข้าใจ กลไกการชำระบัญชีฟิวเจอร์ส จึงสำคัญมากก่อนใช้เลเวอเรจ

ข้อควรระวังทางจิตวิทยาและความเสี่ยง

การเทรดในตลาดขาลงด้วยฟิวเจอร์สมีความท้าทายทางจิตวิทยาและทางเทคนิคสูง

1. กับดักทางจิตวิทยา

  • ความโลภเมื่อชอร์ต: เมื่อตลาดลงต่อเนื่อง นักลงทุนอาจโลภและถือสถานะชอร์ตนานเกินไป จนกระทั่งราคาดีดกลับอย่างรุนแรง (Short Squeeze) ทำให้ขาดทุนหนัก
  • ความกลัวเมื่อตลาดกลับตัว: เมื่อราคาเริ่มดีดกลับเล็กน้อย นักลงทุนที่ชอร์ตอาจตื่นตระหนกและรีบปิดสถานะโดยไม่ได้วางแผน ทำให้พลาดกำไรที่เหลือ หรือหากไม่ปิด อาจต้องเผชิญกับการขาดทุนไม่จำกัดหากราคาพุ่งขึ้นไปเรื่อยๆ (ในทางทฤษฎี ฟิวเจอร์สไม่มีเพดานราคาขาขึ้น)

2. ความเสี่ยงหลัก

  • การใช้เลเวอเรจ: แม้ว่าเลเวอเรจจะเพิ่มกำไรในตลาดขาลง แต่ก็เพิ่มโอกาสในการถูกบังคับขาย (Liquidation) หากราคาเคลื่อนไหวผิดทางเพียงเล็กน้อย การเรียนรู้ ฟังก์ชันสำคัญของแพลตฟอร์มเทรดที่มือใหม่ควรรู้ เพื่อตั้งค่า Stop Loss จึงเป็นสิ่งจำเป็น
  • ค่าธรรมเนียมการกู้ยืม: ในบางรูปแบบของการชอร์ต (โดยเฉพาะในตลาดสปอต) อาจมีค่าธรรมเนียมการยืมสินทรัพย์ แต่ในสัญญาฟิวเจอร์ส ความเสี่ยงจะมาในรูปของ Margin และ Funding Rate
  • การวิเคราะห์ผิดพลาด: การคาดการณ์ขาลงผิดพลาด อาจทำให้คุณต้องเผชิญกับการขาดทุนอย่างรวดเร็ว

นักลงทุนควรศึกษา กลยุทธ์การเฮดจ์ฟิวเจอร์สคริปโต เพื่อจัดการความเสี่ยงอย่างเป็นระบบ และไม่ควรเทรดโดยไม่มีการวางแผนการออกที่ชัดเจน

สรุป

การทำกำไรจากตลาดขาลงด้วย สัญญาฟิวเจอร์ส เป็นกลยุทธ์ที่มีประสิทธิภาพสำหรับนักลงทุนที่ต้องการทำกำไรจากทิศทางราคาที่ลดลง หรือต้องการป้องกันความเสี่ยงให้กับพอร์ต ตลาดสปอต ของตนเอง อย่างไรก็ตาม การใช้เครื่องมือนี้ต้องอาศัยความเข้าใจในตัวชี้วัดทางเทคนิค เช่น RSI, MACD, และ แถบโบลลิงเจอร์ เพื่อจับจังหวะที่เหมาะสม ควบคู่ไปกับการบริหารความเสี่ยงอย่างเข้มงวด เพื่อหลีกเลี่ยงกับดักทางจิตวิทยาและการขาดทุนจากเลเวอเรจ

ดูเพิ่มเติม (บนไซต์นี้)

บทความแนะนำ

Platform Futures perks & welcome offers Register / Offer
Bybit Futures Up to 125× leverage; vouchers for new users; fee discounts Sign up on Bybit
BingX Futures Copy trading & social; large reward center Join BingX
WEEX Futures Welcome package and deposit bonus Register at WEEX
Pionex Futures บอทเทรดในตัว, สัญญาเพอร์เพชวล USDⓈ-M สมัคร Pionex

Join Our Community

Follow @startfuturestrading for signals and analysis.

พื้นฐานคริปโตสปอตและฟิวเจอร์ส