ประเภทสัญญาฟิวเจอร์ส: จากเบซิสฟิวเจอร์สถึงสัญญาแบบถาวร

สัญญาฟิวเจอร์ส (Futures Contract) เป็นเครื่องมือทางการเงินที่ได้รับความนิยมอย่างมากในตลาดคริปโตเคอร์เรนซี ไม่ว่าจะเป็นมือใหม่หรือผู้เชี่ยวชาญ การเข้าใจประเภทของสัญญาฟิวเจอร์สเป็นสิ่งสำคัญที่จะช่วยให้คุณสามารถใช้งานได้อย่างมีประสิทธิภาพ ในบทความนี้ เราจะพาคุณไปทำความรู้จักกับประเภทสัญญาฟิวเจอร์ส ตั้งแต่เบซิสฟิวเจอร์ส (Basis Futures) ไปจนถึงสัญญาแบบถาวร (Perpetual Futures) พร้อมตัวอย่างและคำอธิบายที่เข้าใจง่าย

สัญญาฟิวเจอร์สคืออะไร?

สัญญาฟิวเจอร์สคือข้อตกลงระหว่างผู้ซื้อและผู้ขายเพื่อทำการซื้อหรือขายสินทรัพย์ในอนาคตตามราคาที่ตกลงกันไว้ในปัจจุบัน ในตลาดคริปโต สินทรัพย์ที่ถูกซื้อขายอาจเป็น Bitcoin (BTC), Ethereum (ETH) หรือเหรียญอื่นๆ สัญญาฟิวเจอร์สช่วยให้เทรดเดอร์สามารถเก็งกำไรจากความเคลื่อนไหวของราคาโดยไม่จำเป็นต้องถือครองสินทรัพย์จริง

ประเภทหลักของสัญญาฟิวเจอร์ส

1. เบซิสฟิวเจอร์ส (Basis Futures)

เบซิสฟิวเจอร์สคือสัญญาฟิวเจอร์สที่มีวันหมดอายุ (Expiration Date) ที่กำหนดไว้ชัดเจน เมื่อถึงวันหมดอายุ สัญญาจะถูกชำระบัญชี (Settlement) โดยอัตโนมัติ การชำระบัญชีอาจทำได้สองวิธี: - การชำระด้วยเงินสด (Cash Settlement): จ่ายส่วนต่างระหว่างราคาในสัญญาและราคาตลาดในวันหมดอายุ - การชำระด้วยสินทรัพย์จริง (Physical Settlement): จ่ายด้วยสินทรัพย์จริงตามที่กำหนด

ตัวอย่าง: สมมติว่าคุณซื้อสัญญาเบซิสฟิวเจอร์ส Bitcoin ที่ราคา $30,000 กับวันหมดอายุดังกำหนดไว้ในอีก 1 เดือน เมื่อถึงวันหมดอายุ หากราคา Bitcoin ปรับตัวขึ้นเป็น $35,000 คุณจะได้รับกำไร $5,000 (หรือส่วนต่างตามหน่วยการซื้อขาย)

2. สัญญาแบบถาวร (Perpetual Futures)

สัญญาแบบถาวรคือสัญญาฟิวเจอร์สที่ไม่มีวันหมดอายุ คุณสามารถถือสัญญานี้ได้นานเท่าที่ต้องการ โดยไม่ต้องกังวลเรื่องการชำระบัญชีอัตโนมัติ เพื่อรักษาความสมดุลระหว่างราคาสัญญาและราคาตลาด สัญญาแบบถาวรใช้กลไกที่เรียกว่า "Funding Rate"

Funding Rate คืออะไร? Funding Rate คือค่าธรรมเนียมที่ผู้ถือสัญญาที่ยังไม่ปิดตำแหน่งต้องจ่ายหรือรับ ขึ้นอยู่กับทิศทางของตลาด - หาก Funding Rate เป็นบวก: ผู้ซื้อ (Long) จ่ายให้ผู้ขาย (Short) - หาก Funding Rate เป็นลบ: ผู้ขาย (Short) จ่ายให้ผู้ซื้อ (Long)

ตัวอย่าง: สมมติว่าคุณเปิดตำแหน่ง Long ในสัญญาแบบถาวร Bitcoin ที่ราคา $30,000 หาก Funding Rate เป็นบวก 0.01% คุณจะต้องจ่าย $3 สำหรับทุกๆ $30,000 ที่ถือครองในตำแหน่งนั้น

เปรียบเทียบระหว่างเบซิสฟิวเจอร์สและสัญญาแบบถาวร

เลือกประเภทสัญญาให้เหมาะกับกลยุทธ์

1. เบซิสฟิวเจอร์ส

เหมาะสำหรับเทรดเดอร์ที่ต้องการเก็งกำไรในระยะสั้นหรือระยะกลาง และต้องการความชัดเจนในเรื่องวันหมดอายุ การใช้เบซิสฟิวเจอร์สช่วยให้คุณสามารถวางแผนการเทรดได้ง่ายขึ้น

2. สัญญาแบบถาวร

เหมาะสำหรับเทรดเดอร์ที่ต้องการถือตำแหน่งเป็นเวลานานหรือต้องการความยืดหยุ่นสูง อย่างไรก็ตาม คุณต้องคำนึงถึง Funding Rate ที่อาจส่งผลต่อกำไรหรือขาดทุน

ตัวอย่างการใช้งานจริง

ตัวอย่าง 1: การใช้เบซิสฟิวเจอร์ส

สมมติว่าคุณคาดว่า Bitcoin จะปรับตัวขึ้นจาก $30,000 เป็น $35,000 ในอีก 1 เดือน คุณจึงซื้อสัญญาเบซิสฟิวเจอร์ส Bitcoin ที่ราคา $30,000 เมื่อถึงวันหมดอายุ หากราคา Bitcoin ปรับตัวขึ้นเป็น $35,000 คุณจะได้รับกำไร $5,000

ตัวอย่าง 2: การใช้สัญญาแบบถาวร

สมมติว่าคุณคาดว่า Bitcoin จะปรับตัวขึ้นในระยะยาว คุณจึงเปิดตำแหน่ง Long ในสัญญาแบบถาวร Bitcoin ที่ราคา $30,000 หาก Funding Rate เป็นบวก 0.01% คุณจะต้องจ่าย $3 ทุกๆ 8 ชั่วโมง แต่หากราคา Bitcoin ปรับตัวขึ้นเป็น $35,000 คุณจะได้รับกำไร $5,000

การจัดการความเสี่ยงในการซื้อขายฟิวเจอร์ส

การซื้อขายฟิวเจอร์สมีความเสี่ยงสูง โดยเฉพาะอย่างยิ่งในตลาดคริปโตที่มีความผันผวนมาก เพื่อลดความเสี่ยง คุณควรใช้กลยุทธ์การจัดการความเสี่ยง เช่น การตั้ง Stop-Loss และการกระจายความเสี่ยง

อ่านเพิ่มเติมเกี่ยวกับ กลยุทธ์การซื้อขายฟิวเจอร์ส และ การจัดการความเสี่ยงฟิวเจอร์ส

สรุป

การเข้าใจประเภทของสัญญาฟิวเจอร์สจะช่วยให้คุณสามารถเลือกใช้เครื่องมือได้อย่างเหมาะสมกับกลยุทธ์และเป้าหมายการเทรดของคุณ ไม่ว่าจะเป็นเบซิสฟิวเจอร์สที่มีวันหมดอายุชัดเจน หรือสัญญาแบบถาวรที่ให้ความยืดหยุ่นสูง การเรียนรู้และฝึกฝนจะช่วยให้คุณสามารถใช้งานสัญญาฟิวเจอร์สได้อย่างมีประสิทธิภาพ

แพลตฟอร์มการซื้อขายฟิวเจอร์สที่แนะนำ

เข้าร่วมชุมชน

สมัครสมาชิกช่อง Telegram @strategybin เพื่อรับข้อมูลเพิ่มเติม แพลตฟอร์มคริปโตที่ทำกำไรสูงสุด - ลงทะเบียนที่นี่

เข้าร่วมชุมชนของเรา

สมัครสมาชิกช่อง Telegram @Crypto_futurestrading เพื่อรับการวิเคราะห์ สัญญาณฟรี และอื่นๆ!